2023年4月18日，奧地利，維也納
世界鋼鐵協(xié)會(huì)今日發(fā)布最新版短期（2023-2024年）鋼鐵需求預(yù)測報(bào)告。該報(bào)告顯示，2023年全球鋼鐵需求將反彈2.3%，達(dá)到18.223億噸。2024年，全球鋼鐵需求將增長1.7%，達(dá)到18.540億噸。預(yù)計(jì)制造業(yè)將引領(lǐng)鋼鐵需求的復(fù)蘇，但高利率仍將導(dǎo)致鋼鐵需求承壓。預(yù)計(jì)明年大部分地區(qū)的鋼鐵需求將加速增長，但中國的鋼鐵需求將減速。
世界鋼鐵協(xié)會(huì)市場研究委員會(huì)主席、特爾尼翁公司首席執(zhí)行官M(fèi)áximo Vedoya先生在對本次預(yù)測結(jié)果發(fā)表評(píng)論時(shí)表示：“2022年，在疫情沖擊過后，由于受高通脹和利率上漲、俄烏沖突以及中國封城影響，鋼鐵需求的復(fù)蘇勢頭受到阻礙。受此影響，2022年第四季度鋼鐵消費(fèi)減速，同時(shí)疊加鋼材庫存調(diào)整的影響，導(dǎo)致2022年鋼鐵需求的萎縮幅度超出預(yù)期。
盡管存在諸多有利因素，如中國的疫情管控重新放開，歐洲在面對能源危機(jī)時(shí)表現(xiàn)出一定韌性，供應(yīng)鏈瓶頸問題有所減輕等，但在大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體，持續(xù)性的通脹和利率高企將抑制2023年鋼鐵需求的復(fù)蘇。我們預(yù)計(jì)2024年，鋼鐵需求將由中國以外的地區(qū)推動(dòng)，但由于中國的增長預(yù)計(jì)只有0%影響了需求復(fù)蘇，全球鋼鐵需求增長將減速。持續(xù)通脹的下行風(fēng)險(xiǎn)將有可能使利率居高不下。
隨著中國的人口預(yù)期下降和轉(zhuǎn)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)增長方式，中國對全球鋼鐵需求增長的貢獻(xiàn)率將放緩，未來全球鋼鐵需求的增長將依賴于增長空間較小的經(jīng)濟(jì)體，這些經(jīng)濟(jì)體仍將主要集中在亞洲。盡管中國對全球鋼鐵需求增長的貢獻(xiàn)減少，但是脫碳投資和活躍的新興經(jīng)濟(jì)體對全球鋼鐵需求增長的貢獻(xiàn)將日益增加。”
中國
2021年和2022年，超于預(yù)期的全國范圍封城導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)突然降速，中國的鋼鐵需求出現(xiàn)萎縮。
2021年建筑行業(yè)出現(xiàn)的萎縮形勢在2022年進(jìn)一步加。悍康禺a(chǎn)行業(yè)的所有重要指標(biāo)全部處于深度負(fù)增長區(qū)域。2022年，新開項(xiàng)目的建筑面積下降39.4%，房地產(chǎn)行業(yè)投資下跌10.0%，是近25年來的首次下降。這兩方面的急劇下跌將使2023年至2024年間的建筑業(yè)活動(dòng)承壓，但在2023年下半年，由于政府支持措施的影響，房地產(chǎn)行業(yè)可能出現(xiàn)小幅上升。預(yù)計(jì)2024年，房地產(chǎn)行業(yè)的復(fù)蘇勢頭仍將延續(xù)，但僅將保持在微幅水平。
得益于政府支持，2022年基建投資強(qiáng)勢增長9.4%，不過主要集中于用鋼較少的領(lǐng)域，例如，供水系統(tǒng)、電信和物流。2023年，基建行業(yè)可能繼續(xù)得益于2022年底啟動(dòng)的項(xiàng)目，但如果2023年沒有啟動(dòng)大型項(xiàng)目，則該增長勢頭可能于2024年減弱。
2022年，中國的制造行業(yè)表現(xiàn)疲弱，只有出口表現(xiàn)相對較好。預(yù)計(jì)2023-2024年，制造業(yè)將僅出現(xiàn)中等程度復(fù)蘇，出口也將放緩。
2022年，汽車產(chǎn)量增長3.4%，主要驅(qū)動(dòng)因素是乘用車產(chǎn)量增長11.2%，而商務(wù)車產(chǎn)量下跌31.9%。2022年，新能源車產(chǎn)量再度飛躍，突增96.9%，達(dá)到706萬輛，占汽車總產(chǎn)量的25.7%。預(yù)計(jì)2023-2024年，預(yù)測政府不再推出新的刺激措施，汽車行業(yè)的表現(xiàn)將走弱。
中國的鋼鐵需求總量在2022年下降3.5%，預(yù)計(jì)2023年將增長2.0%，2024年將持平。
發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體
2022年，由于貨幣緊縮和能源成本高企，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的鋼鐵需求遭遇較大程度萎縮。2022年，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的鋼鐵需求下跌6.2%，預(yù)計(jì)2023年將增長1.3%，2024年將繼續(xù)增長3.2%。
歐盟（27國）和英國
對于烏克蘭戰(zhàn)爭造成的能源危機(jī)，歐盟經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)出的韌性超出預(yù)期。2022年，雖然歐盟經(jīng)濟(jì)增長3.5%，避免了衰退，但工業(yè)活動(dòng)受到能源成本高企的顯著影響，這導(dǎo)致2022年鋼鐵需求出現(xiàn)相當(dāng)程度的萎縮。2023年，歐盟鋼鐵行業(yè)將繼續(xù)受到烏克蘭戰(zhàn)爭問題、其他供應(yīng)鏈問題以及持續(xù)性貨幣緊縮問題帶來的影響。2024年，預(yù)計(jì)烏克蘭戰(zhàn)爭和供應(yīng)鏈中斷的影響將會(huì)消失，鋼鐵需求將因此出現(xiàn)明顯反彈。盡管如此，未來前景仍然面臨長期的不確定性。
鋼鐵需求繼2022年下跌7.9%之后，2023年還將繼續(xù)下跌0.4%，預(yù)計(jì)2024年將反彈5.6%。
美國
隨著美聯(lián)儲(chǔ)為解決通脹問題而急劇調(diào)高利率，美國經(jīng)濟(jì)在疫情之后呈現(xiàn)強(qiáng)勢反彈。預(yù)計(jì)2023-2024年，經(jīng)濟(jì)增長將受到衰退壓力的限制。另外，還需警惕近期硅谷銀行破產(chǎn)帶來的外溢效應(yīng)。
利率以及土地和物資成本的不斷升高，正在給建筑行業(yè)帶來負(fù)面壓力，尤其是住宅行業(yè)，但非住宅行業(yè)仍將繼續(xù)復(fù)蘇；ㄐ袠I(yè)受到近期立法的扶持，例如，2021年的基建法和《通脹削減法案》。另外，得益于能源產(chǎn)量的擴(kuò)大，能源行業(yè)的鋼鐵需求也將增加。
美國的制造業(yè)在疫情過后曾經(jīng)出現(xiàn)過強(qiáng)勢反彈，但之后制造業(yè)活動(dòng)開始放緩。汽車價(jià)格上漲、汽油價(jià)格高企以及利率高漲，都給美國的汽車銷售帶來下行壓力，2022年美國輕型車的銷量再度下跌8.0%。隨著利率可能出現(xiàn)下調(diào)，預(yù)計(jì)汽車銷量將在2023年復(fù)蘇8.0%，2024年繼續(xù)復(fù)蘇7.0%。盡管如此，汽車銷量將僅達(dá)到2019年水平的94%。
鋼鐵需求繼2022年下跌2.6%之后，預(yù)計(jì)將在2023年增長1.3%，2024年增長2.5%。
日本
2022年，受制造業(yè)疲弱和去庫存化影響，日本的鋼鐵需求出現(xiàn)萎縮。預(yù)計(jì)2023年，全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的疲弱將使鋼鐵需求承壓，但由于日本是供應(yīng)限制型經(jīng)濟(jì)，因此預(yù)計(jì)該影響并不顯著。
2022年，受房屋建筑行業(yè)影響，建筑業(yè)保持了積極的增長勢頭。由于土木工程項(xiàng)目、資本投資以及新建倉儲(chǔ)物流設(shè)施受到國土強(qiáng)韌化基本計(jì)劃的支撐，預(yù)計(jì)日本的建筑業(yè)將出現(xiàn)增長。盡管如此，勞動(dòng)力的短缺將繼續(xù)束縛建筑業(yè)活動(dòng)。
在制造業(yè)，隨著供應(yīng)鏈?zhǔn)`的逐漸減輕，2023年和2024年工業(yè)機(jī)械和汽車行業(yè)將有所增長。
鋼鐵需求繼2022年下跌4.2%之后，預(yù)計(jì)將在2023年增長4.0%，2024年增長1.2%。
韓國
2022年，韓國的設(shè)施投資和建筑業(yè)活動(dòng)出現(xiàn)下降，并且浦項(xiàng)鋼廠遭遇了洪災(zāi)，因此韓國的鋼鐵需求出現(xiàn)顯著萎縮。2023年，設(shè)施投資和建筑業(yè)將繼續(xù)處于不景氣狀態(tài)，出口也將受到全球經(jīng)濟(jì)走弱的影響。
2022年，在供應(yīng)鏈?zhǔn)`的減輕和強(qiáng)勢出口的支撐下，汽車產(chǎn)量出現(xiàn)較好復(fù)蘇，預(yù)計(jì)2023年和2024年將出現(xiàn)中度增長。盡管如此，汽車產(chǎn)量仍將低于疫情前水平。另外，2023年和2024年，預(yù)計(jì)造船業(yè)也將推動(dòng)鋼鐵需求的輕度復(fù)蘇。
鋼鐵需求繼2022年下跌8.6%之后，預(yù)計(jì)將在2023年增長2.9%，2024年增長2.0%。
發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體（中國除外）
在新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，鋼鐵需求的發(fā)展形態(tài)各自有別，亞洲地區(qū)的發(fā)展中國家（中國除外）表現(xiàn)出比其他地區(qū)更強(qiáng)的韌性。新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體（中國除外）的鋼鐵需求繼2022年下跌0.3%之后，預(yù)計(jì)將在2023年增長3.6%，2024年增長3.9%。
印度
2022年，印度仍然是全球鋼鐵行業(yè)的亮點(diǎn)。印度經(jīng)濟(jì)對通脹的管理較好，目前處于健康的增長軌道，由于印度政府強(qiáng)有力的基建支出，GDP投資份額逐漸上升。不僅如此，在經(jīng)適房項(xiàng)目和城鎮(zhèn)需求的支撐下，預(yù)計(jì)住宅行業(yè)也將有所增長。在產(chǎn)量關(guān)聯(lián)投資計(jì)劃（PLI）的支撐下，私人投資正在提升。
另外，預(yù)計(jì)基建和可再生能源投資也將帶動(dòng)印度的生產(chǎn)資料行業(yè)。在私人消費(fèi)可持續(xù)性增長的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)汽車和耐消品將保持健康的增長勢頭。
鋼鐵需求繼2022年下跌8.2%之后，預(yù)計(jì)未來將會(huì)出現(xiàn)健康增長勢頭，2023年增長7.3%，2024年增長6.2%。
東盟
隨著旅游業(yè)的復(fù)興，尤其是中國的開放，以及被延期建設(shè)項(xiàng)目的恢復(fù)，東盟地區(qū)的鋼鐵需求重新回到正常的增長軌道。不過，2022年底以來，由于全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷惡化，東盟地區(qū)的鋼鐵需求出現(xiàn)降速。東盟地區(qū)的重點(diǎn)項(xiàng)目包括印尼的新首都項(xiàng)目，菲律賓的長途鐵路項(xiàng)目，以及越南的交通運(yùn)輸和工業(yè)基建開發(fā)等。
東盟地區(qū)的鋼鐵需求繼2022年下跌0.3%之后，預(yù)計(jì)將在2023年增長6.2%，2024年增長5.7%。
其他歐洲國家
2018年以來，土耳其的建筑行業(yè)一直不斷萎縮，2022年的萎縮幅度達(dá)到8.4%？紤]到這一基礎(chǔ)效應(yīng)，以及地震高發(fā)地區(qū)的重建和加固工作，預(yù)計(jì)建筑業(yè)將增長15.0%。
2023年下半年芯片供應(yīng)問題將有所減輕，預(yù)計(jì)全年汽車產(chǎn)量將擴(kuò)大2.5%。
鋼鐵需求繼2022年下跌2.6%之后，預(yù)計(jì)將在2023年增長7.4%，2024年增長6.0%。
中東和北非地區(qū)
2022年，由于油價(jià)的高企、國內(nèi)需求的強(qiáng)勁、旅游業(yè)的反彈以及外國財(cái)富的流入，海合會(huì)各國能夠逆勢而行。盡管如此，2023年和2024年，由于石油行業(yè)增速放緩和財(cái)務(wù)保守主義，預(yù)計(jì)增長將會(huì)降速。疫情過后，海合會(huì)地區(qū)的復(fù)蘇，尤其是阿聯(lián)酋的復(fù)蘇，都是以非石油行業(yè)為主導(dǎo)。沙特阿拉伯正在計(jì)劃對非宗教性旅游業(yè)投入巨額資金，目標(biāo)是在2030年之前，使非宗教性旅游業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)比例從3%升至10%。
在北非地區(qū)，預(yù)計(jì)2023年，北非地區(qū)的鋼鐵需求將有所下降，尤其是埃及和阿爾及利亞。烏克蘭戰(zhàn)爭對燃料和食品進(jìn)口價(jià)格通脹帶來不利影響。埃及是該地區(qū)最大的鋼鐵消費(fèi)國，但高通脹和貨幣貶值導(dǎo)致大型項(xiàng)目被迫延期，預(yù)計(jì)2023年鋼鐵需求將出現(xiàn)萎縮。2024年將出現(xiàn)中度復(fù)蘇。
中東北非地區(qū)鋼鐵需求總量繼2022年增長4.9%之后，預(yù)計(jì)將在2023年僅增長0.6%，2024年增長3.4%。
俄羅斯和其他獨(dú)聯(lián)體國家+烏克蘭
2022年，俄羅斯經(jīng)濟(jì)避免了大規(guī)模危機(jī)，鋼鐵需求萎縮幅度低于預(yù)期。2022年，支撐鋼鐵需求的是管道項(xiàng)目和住宅建設(shè)。另一方面，依賴進(jìn)口零部件的制造業(yè)則遭遇大幅萎縮。2023-2024年，預(yù)計(jì)建筑業(yè)將會(huì)減速，2024年，俄羅斯的鋼鐵需求將加速萎縮。未來幾年，由于西方制裁以及移民和軍事動(dòng)員帶來的勞動(dòng)力外流，俄羅斯經(jīng)濟(jì)將面臨嚴(yán)竣挑戰(zhàn)。
超出預(yù)期的熱戰(zhàn)階段，正在遲滯烏克蘭的預(yù)期復(fù)蘇勢頭。目前，烏克蘭的鋼鐵需求僅為戰(zhàn)前水平的40%，要恢復(fù)至戰(zhàn)前水平可能還需要相當(dāng)長的時(shí)間。
該地區(qū)的鋼鐵需求繼2022年下跌8.7%之后，預(yù)計(jì)將在2023年再度下跌3.5%，2024年繼續(xù)下跌4.3%。
拉丁美洲
拉丁美洲正在進(jìn)入一個(gè)充滿挑戰(zhàn)的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長前景疲弱，政局充滿不確定性。2022年，該地區(qū)所有國家的鋼鐵需求都出現(xiàn)萎縮。2023年和2024年，預(yù)計(jì)所有行業(yè)都將出現(xiàn)中度增長。
受高通脹和美國經(jīng)濟(jì)疲弱影響，墨西哥的經(jīng)濟(jì)前景走弱。不過，未來幾年，預(yù)計(jì)墨西哥制造業(yè)將有相對較好的表現(xiàn)，尤其是汽車行業(yè)。2022年底，輕型車產(chǎn)量增長9.2%，在對美出口的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)將在2023年增長6.3%，2024年增長6.4%。
2022年，受制造業(yè)不景氣和去庫存化影響，巴西的鋼鐵需求大幅下跌11.0%。由于貨幣政策緊縮和財(cái)務(wù)不確定性，2023-2024年前景暗淡。2023年，高利率、家庭負(fù)債以及勞動(dòng)力市場疲弱，將抑制建筑業(yè)活動(dòng)和耐消品需求。
2022年，巴西汽車行業(yè)的產(chǎn)量提高5.4%，出口更是強(qiáng)勢增長27.8%，但國內(nèi)市場依然疲弱。2023年初，汽車行業(yè)喪失發(fā)展勢頭，預(yù)計(jì)全年將出現(xiàn)2.2%的弱增長，2024年將出現(xiàn)小幅改善。
編者按：
短期鋼鐵需求預(yù)測（SRO）結(jié)果包括預(yù)測報(bào)告、預(yù)估值及其他信息等，盡管這些前瞻性的結(jié)果代表我們目前對未來鋼鐵需求的判斷，但預(yù)測結(jié)果存在著風(fēng)險(xiǎn)性及不確定性因素，可能與實(shí)際鋼鐵需求存在重大的差異，我們提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性的結(jié)果，目前的預(yù)測結(jié)果僅代表世界鋼鐵協(xié)會(huì)在本預(yù)測結(jié)果發(fā)布之日的觀點(diǎn)。（世界鋼鐵協(xié)會(huì)） |
